全權委託代客操作投資型保單 中泰人壽、全球人壽、新光人壽、宏利人壽、

投資型保單 五大原則檢視
日期:2010/05/31 04:11
記者王孟倫／專題報導

由於國內景氣擺脫金融風暴，使得投資型保單熱度回溫。根據統計，今年1到4月的投資型保單商品之新契約成長率，高達63.8％。

金管會提出五大原則，提醒民眾購買時，應先檢視自我保障需求及謹慎做好風險評估，且仔細閱讀保單條款，以免日後產生爭議。

根據壽險公會最新統計，2010年1到4月投資型保單的保費收入為929.16億元，較2009年同期成長近3成；若就初年度（新契約）的保費收入來看，金額為468.35億元，成長幅度64%。

投資型保單兼具「投資」與「保險」雙重功能，因此，吸引很多消費者青睞，對此，金管會表示，投資型保單的本質上仍為一種保險商品，與一般保險或投資商品不同，呼籲民眾購買該類商品時，「除追求投資績效外，更應規劃適足的保險保障！」

保險局副局長吳崇權指出，消費者選購投資型保單時，必須分辨清楚商品性質；由於保險契約乃法律行為之一種，務必審慎為之，除非已完全瞭解商品內容，否則千萬不要輕易在要保書及相關投保文件上簽名。

為保障民眾自身權益，對於購買投資型保單，金管會也提出五大原則注意事項：

第一、「檢視自我需求」：評估該商品是否符合自身的需要，千萬不要為了人情，購買不需要的保單。
第二、「確定是否能負擔」：保險費是長期的負擔，要量入為出，不要拿短期收入的錢來買保險。
第三、「瞭解商品連結標的」：許多人因不了解投資型保單所連結的標的，導致日後產生消費糾紛與爭議，因此，應該慎選合適的保險商品，並瞭解其連結投資標的。
第四、「仔細閱讀保單條款」：這攸關消費者權益，如果看不懂，務必請業務員或保險公司解釋清楚。
第五、選擇合格業務員。

壽險公會統計，2010年1、2月的壽險業初年度保費收入中，投資型商品的初年度保費收入高達245億元，較2009年同期的82億元成長了近3倍，比起整體壽險業10%的初年度保費收入成長率，也顯得亮眼許多。因此，許多業界人士普遍認為，今年度將是投資型商品重回壽險市場主流的一年。

日期: 2010/4/1
具低保費、高保障及投資效益等優勢 投資型保單壽險 比傳統型省一半
【記者陳慧芳／台北報導】

投資型保單以低保費、高保障，加上兼具投資效益與彈性調整保額等優勢，獲得許多族群的青睞，與其在銀行購買基金，投資型保單不僅可以省下申購費用、信託管理費及每次約500元的轉換費，就壽險保障來看，保費也只要傳統保單的二分之一～三分之一，長期下來節省的保費可觀，若能有效投資，有機會滾出大財富。

中國人壽業務經理王錦章表示，景氣雖然轉好，但受薪階級的經濟負擔仍然沉重，投資型保單具備「低保費、高保障」特色，最適合用來規劃理財。若與傳統型保單相比，投資型保單可根據人生階段來彈性調整保額，尚無家庭階段時，可以把較大部分的保費投入投資部位，有小孩後，則可調高保額，保費也相對傳統費率便宜。王錦章指出，目前相當熱賣的「中國人壽喜樂人生變額壽險」，提供全年不限次數轉換基金標的，基金也事先經過保險公司篩選，消費者可根據需求靈活選擇標的。他建議，以25歲剛出社會收入較少的青年而言，可從每月繳交3,000元保費開始，保額可設定為100萬元，至35歲結婚後經濟能力提高，且是主要家庭經濟支柱，可把保費增至10,000元、保額調高至1,000萬元以階段性的保障家人，直至20年後屆退休並卸下家庭責任之時，再將保額調降至200萬元。若25歲起投保前述保單，以預估報酬率8%試算，當55歲退休時，保單帳戶價值已是所繳保費2倍以上，等於在資產倍增的同時，還免費享受了30年的高額保障。

中泰人壽、宏利人壽等壽險公司，都推出全權委託投信業者代操的投資型保單。2010年3月，新光人壽與施羅德投信合作全權委託的投資型商品。另外，市場上還盛傳，第一金、富邦等業者，都有意推出相似的商品。

「其實法令在2008年初就開放了。」彭金隆觀察，當時因為法令規範不明確，再加上投資市場在2008年中之後急速反轉，壽險業者普遍對全權委託興趣缺缺，直到近期才真正得到關愛。

以往的投資型保單，都是提供數十檔至數百檔的基金投資標的，讓保戶自己從中挑選，同時也要自負盈虧；至於所謂的「全權委託」，顧名思義，就是把原本的投資金額，交由專業操盤人進行投資，如中泰人壽的全權委託帳戶，就是由第一富蘭克林投信操盤。

「傳統的投資型商品就像是自助餐。」新光人壽商品開發部協理曾崇育形容，早期業者在投資型保險的競爭指標之一，就是投資平台上的基金數量，提高保戶的選擇性；後來業者開始針對個別的風險屬性、預期報酬進行分類，提供給保戶作為參考，也就是所謂的套餐。

享受大戶才有的專人服務

「至於全權委託，就像是沒有菜單的精緻餐館，你把自己的需求告訴廚師，讓他幫你配出最好餐點內容，」曾崇育說。換句話說，與傳統的投資型商品比較，全權委託最大的好處，就是保戶不必煩惱如何從上百檔基金中找出投資標的，是名副其實的懶人投資法；此外，只要單筆投入約三十萬元或是定期定額扣款，就能享受到只有資產規模上百萬元甚至千萬元的大戶，才專屬的投信代操服務。

以國內最早推出的全權委託商品、國泰人壽「飛翔人生變額年金保險」為例，連結的投資標的，就是積極、穩健、保守三個不同屬性的帳戶。國泰人壽商品部經理李文瑞解釋，這張委託給國泰投信代操的保單，經理人會根據不同屬性調配投資策略，每季的投資績效也會告知保戶。

新光人壽新推出的「福氣年年變額萬能壽險」，曾崇育解釋，雖然只有一個帳戶，但會根據時間的推移逐步調整股債比率。「我們是從時間來做主要訴求，用十年的時間幫保戶累計帳戶價值。」

新光人壽推出保單代操
記者李岱容/報導

新光人壽近日表示，推出連結2020年目標日期基金的投資型保單，為提供保戶客制化服務，讓保戶十年內都不必傷腦筋手上的投資型保單該選哪幾檔基金。

新光人壽表示，目前推出投資型保單代操投資帳戶的壽險公司還有全球人壽、宏利人壽、中泰人壽，但他們代操標的是「目標風險基金」，是投資人熟悉的傳統平衡型基金，也就是在基金成立時，按投資人成長、穩健、保守三種不同屬性，由操盤手決定股票及債券的投資比重。而新壽是「目標日期基金」。

新光人壽指出，目標日期基金則是後起之秀，在美國約有10年歷史，主要特色是依照投資人的人生目標進行長期規劃，設定10至25年為投資時程，具有自動資產配置特色，大多是鎖定退休理財的需求。新光人壽表示，「目標日期基金」在代操帳戶成立之初，基金配置將較為積極，隨著時間逼近2020年，將漸趨保守。新光人壽與施羅德投信合作，由施羅德投信投資長陳朝燈為保戶操盤、挑選基金。

新光人壽協理曾崇育表示，一般來說，民眾買投資型保單，大多會比較保單可連結的基金檔數，且認為愈多愈好。這就像去吃「自助餐」，民眾可自行選擇要挑選哪些基金，具有自主性；但國外更流行專家代操，尤其是高資產族群或是私人銀行客戶，動輒50萬元或3,000萬元的門檻，讓通路愿意提供客制化的服務。他說，以投資型保單的代操基金功能而言，就好比「無菜單餐廳」，全由擔任操盤手的廚師依市場情況配菜，客人不必花時間想到底該連結哪些基金或貨幣帳戶。

曾崇育表示，新光人壽與投信合作的「2020全權委托帳戶」，將專供該公司福氣年年變額萬能壽險連結，第一年最低保費門檻30萬元起跳。此保單的目標族群是規劃十年後，即2020年將退休的人，或是希望為子女準備教育基金的父母。