利變年金宣告利率 1年期1.17% 2年期1.28% 3年期1.47％

《金融》1年期利變年金恐走入歷史
2010-07-10 15:57 時報資訊 【時報-台北電】

1年期利變年金恐走入歷史！據了解，金管會近期就利變型年金年限，進行討論；據了解，金管會認為，期間過短的利變年金，性質類似存款，因此，擬規範拉長年限，最短傾向不得少於3年。

金管會日前邀集相關業者進行溝通，盼業者能夠停售1年期的利變年金。

利變年金今年前5月已銷售近2,000億元，占所有新契約保費的4成以上；包括：國泰人壽、富邦人壽、新光人壽、合庫人壽、遠雄人壽、宏泰人壽等，都有銷售，1年期滿即無解約費用的利變年金，6月宣告約為1.17％，2年以上無解約費的宣告利率1.28％，3年以上則約在1.45％到1.47％。(新聞來源：工商時報─記者薛翔之／台北報導)

《金融》5月台股大跌，壽險資金加碼逾300億
2010-07-05 08:17 時報資訊
工商時報─記者彭禎伶／台北報導

5月台股大跌，壽險資金已逢低加碼300億元以上！最新資料顯示，台股雖然在5月大跌7.87％，但壽險業投資台股部位依舊高達5,432億元，扣除跌價損失等，壽險業5月加碼300億以上，其中國壽、新壽、中華郵政壽險資金、幸福人壽、三商美邦人壽、興農、國寶人壽等都顯著加碼。

5月台股重挫，6月30日台股一開盤又重挫上百點，適逢半年報關帳日，壽險業投資部門簡直忙翻了，盯完台股，馬上關注當天上午升值的新台幣，擔心半年報出現台股未實現損失，又有大量匯兌成本，最後台股收在7,329.37點，比5月底小跌0.6％，對壽險業6月獲利仍有些影響。

今年受到台股表現不佳、新台幣匯率走強、國外股市暴跌等因素，壽險業虧損的壓力沈重，5月底累計稅後虧損已達231億元，30家壽險公司中只有7家帳上有獲利，壽險業到5月底，證券投資損失156億元，而原本帳上的未實現獲利也在5月一個月內少了330億元左右。

壽險業帳上現金到5月底繼續暴增220多億元，已來到7,627億元，全部存在銀行領取0.2％左右的利息，若以現在1年期利變年金宣告利率1.17％來算，1年這些資金就損失74億元左右的利息，壽險業急著找資金出路，5月除了匯出662億元投資海外，就是加碼200億元左右的公債庫券。

5月台股因為歐債風暴一度大跌接近7,000點，當時不少壽險資金就逢低進場，4月底持有台股市價1,200億多元的國泰人壽，5月約加碼上百億元，新光人壽也逢低加碼有70億元上下。

中華郵政壽險資金也在5月有加碼台股的動作，原本台股投部位200多億元的中華郵政，5月應有加碼50億元以上，也為穩定台股盡一份力量。

部分被限制不動產交易、海外投資上限又極低的壽險公司，如幸福人壽、興農人壽、國寶人壽等，也在5月有大膽進場的動作，國寶人壽副董事長許舒博日前才表示，國寶在台股的投資報酬率去年有30％多，今年仍是會積極投資，以期提高投資報酬率，努力將公司轉虧為盈。

《金融股》國泰利變年金降溫，國壽力促保戶轉向2年期、3年期
2010-06-30 08:07 時報資訊 【時報-台北電】

金管會確定未來躉繳型及短年期新契約保費要打折算，國泰人壽(2882)率先調整商品策略！國泰人壽總經理張發得29日透露，已開始降低國泰世華銀利變年金的行銷力道，鼓勵保戶由1年期利變年金，轉往2年期、3年期，至於7月國壽利變年金是否「降息」，讓買氣降溫，張發得則不願回應。

據了解，金管會、壽險公會及保發中心近期已討論確定，未來將由保發中心制定「初年度等價年繳保費」的統計，初步方案是躉繳型保單保費以10％來計算，2年繳費的保單則大約計20％，3年繳費則以30％來計算，6年繳費則大約計50％，預計8、9月開始實施，如此一來，躉繳保費較多的壽險公司，新契約排名及市占率將大幅下降。

金管會此舉主要是想解決目前利變年金、短年期儲蓄險熱賣的問題，擔心短年期資金過多，未來若利率快速上升，有些壽險公司流動性恐出現問題，因此決定保費要打折計算。

利變年金今年前5月已銷售近2,000億元，占所有新契約保費的4成以上，其中主要是由國泰人壽、富邦人壽、新光人壽、合庫人壽、遠雄人壽、宏泰人壽等公司銷售，1年期滿即無解約費用的利變年金，6月宣告約為1.17％，2年以上無解約費的宣告利率1.28％，3年以上則約在1.45％到1.47％。 (新聞來源：工商時報─記者彭禎伶／台北報導)

利率喊升 3險種投保先觀望
2010-06-29 工商時報 【記者陳慧芳／台北報導】

央行上周宣布調升利率半碼（0.125個百分點），除銀行外，保險公司商品也準備動起來！一旦持續升息，將促使保單預定利率上調，保費可望調降，不少消費者現階段都在觀望，尤其是影響較大的長年期終身壽險及儲蓄險；另方面，與市場利率連動性高的利變型保單，宣告利率也可望上調，壽險業者指出，可以觀察7/1即將公布的宣告利率，若未來持續升息，現在急著投保，不見得有利。

央行若持續升息，首要影響的是預定利率，進而影響保費調整，錠嵂保經商品部經理邱宏良表示，升息對壽險商品保費的影響，通常需要2~3個月的反映時間，尤其是傳統型終身壽險，保費可能調降，但業者現階段都在觀望。

中國人壽行銷企劃部資深副理盧彥志表示，壽險保單目前預定利率約在2％上下，仍高於銀行定存利率，加上需考慮到長期經營及商品結構，不會貿然調整預定利率，而保費調降多為民眾預期心理。

三商美邦人壽也指出，此次升息僅半碼，銀行一年期定存調幅也不大，反觀美元或澳幣計價的外幣終身壽險，預定利率可達3~4％，就收益率來看，還是比台幣保單具吸引力。

不過，未來升息幅度若達1個百分點，目前利率約2％上下、台幣計價的儲蓄險，費率影響相對較大。

與市場利率連動性較高的保單，就是有宣告利率，包括利變型年金、利變型養老險，以及利變型終身壽險。業者也表示，利率宣告多為每個月的月初，此次7月份宣告利率不見得會上調，畢竟升息只是參考因素之一，仍須長時間觀察市場利率變化。

而今年來買氣超旺的短年期利變年金險，未來宣告利率也可望跟上升息腳步，收益率更高。由於宣告利率比定存利率高，各公司推出的商品約1.17~2％都有，綁約年期多在2~6年左右，也有1年期商品，吸引不少定存族青睞。

不過，邱宏良提醒，投保利變年金險商品相當多，投保前宜先比較宣告利率，現在買不見得有利。假設7月份宣告利率上調，保戶就投保綁約3年期的利變型年金險，在綁約期間，可能因此錯失了多次升息、宣告利率上調的機會，因此，他建議等市場利率穩定，並且先計入0~5％的附加費用以及保單解約費用等，詳細評估實際收益率後，再進行投保。

短年期利變險 夯
2010-04-28 工商時報 【記者陳慧芳／台北報導】

短年期利率變動型年金今年第1季就衝出千億元的銷售量，比去年同期多出1倍以上，卻也引起保險局注意，勸說壽險業者將年期從現行的1~3年拉長到至少6年，且不能以「類定存」保單來銷售。

壽險業者指出，目前利變年金宣告利率僅約1.17％~2％，且需納入遺產課稅，若想追求更高的利率收益，建議不妨以預定利率約3.75~4.5％的外幣保單來替代。

國泰、富邦兩大壽險業龍頭3月份利變型保單各賣出170億元，新光人壽也有48億元，就連4月下旬才開幕的合庫人壽，短短3天新契約保費收入6億4千萬元中，就有高達三分之一是來自利變型年金貢獻，魅力之大，就連樂透得主都想買。

壽險業者分析，觀察目前3年期利變年金4月份宣告利率，合庫人壽「享利三重奏」宣告利率1.45％，國泰人壽、富邦人壽及新光人壽的同年期保單，宣告利率同樣都在1.47％，各家不相上下。

1年期宣告利率約在1.17％，2到3年期則為1.45~1.47％，5到6年期約1.8~2％；單就從利率角度來看，短年期利變型年金的宣告利率不只較高，部分公司更不收附加費用率，且僅1~3年就可以免解約費用，確實相當誘人。

三商美邦人壽建議，利變年金年期越長，宣告利率通常也越高，儘管會有2~3％附加費用，但扣除後平均利率也有1.6~1.7％。

保德信人壽首席壽險顧問黃志明表示，買利變型年金不只要看宣告利率和解約費率，保戶可選擇附有保證「宣告利率大於預定利率」的保單，給付方式最好能夠從保額、保單價值準備金、年繳保費總額3者取其大，年金收益較佳。

此外，黃志明也呼籲保戶越晚提領越好，活越久才能領越多，保證給付年期越久，年金累積自然越多；他更提醒偏愛躉繳、短年期利變年金的保戶，要小心被計入遺產稅來課稅。

磊山保經發言人龔立煒指出，當利率低迷時，保戶不宜再買低宣告利率的保險商品，建議可以透過預定利率3.75~4％的美元還本險來做規劃，同樣也有3~6年期保單可選，或是年期約6~10年的美元養老險，滿期年收益率也至少有3％以上。黃志明也提醒，可以藉由美元傳統壽險或年金來替代，做為避險和資產配置的一環。

利變年金險 金管會盯

‧聯合理財網 2010/05/19

【經濟日報╱記者蔡靜紋、孫中英／台北報導】

金管會釘上利率變動型年金，並且主動致電壽險業高層道德勸說。金管會新主委陳裕璋在19日對立法院財委會的報告書中，也提到會對「利率敏感型」保險商品加強監理。

據了解，銷售利變型年金最多的國泰人壽，已決定從5月起大幅下壓利變型年金銷售額度。國泰人壽4月來自銀行通路的初年度保費貢獻達64%，較3月提高；新光、富邦人壽銀行通路占比4月則同步下降，富邦從82%降至79%，新壽則從73.6%降至64%。

銀行通路向來是壽險業銷售保單主力，但壽險公會最新統計顯示，4月銀行通路銷售的保單初年度保費收入，較3月大減80餘億元，衰退幅度達11%，為近年首見。

今年至4月底售出的3,700億元新保單中，壽險公司本身行銷體系占29.33%，賣出2,500億元的銀行通路則占67.89%。壽險公會分析，消費者購買保險商品轉向儲蓄險、萬能保險與利率變動型保險，這類保單過去以銀行通路賣的較好，主要是銀行常用類定存為訴求。

壽險業者表示，4月以來，壽險公司為避免過多資金流入，加上金管關切，減速銷售銀行通路熱賣的類定存保單，加上民眾預期下半年中央銀行可能升息，對類定存保單的需求也轉趨觀望，銀行通路銷售業績下滑，連帶讓壽險業4月初年度保費收入跌破千億元至967.71億元。

根據統計，銀行通路3月時市占率衝高至70%的新高，但4月因銀行僅賣出652億元，回落至67.4%；業務員通路則反向提高至近三成。

金管會對利變型年金銷售已注意多時，特別是市場利率太低，壽險利變年金「宣告利率」都比存款利率高，例如短年期利變年金目前「宣告利率」在1~1.12%，比不到1%的定存利率稍高，讓保險公司這兩年透過利變型年金大量吸金。

金管會則認為，靠類定存保單吸收資金不符合保險原意，保險局並主動致電壽險業高層，要求對銷售利變年金「降溫」。據了解，國泰人壽決定，從5月起仍保留利變型年金產品在架上，但不主動促銷。

據壽險公會統計，4月利變年金新契約保費便達406億元，占當月新契約保費銷售量的42%，國泰及富邦人壽的新契約保費更有一半來自利變型年金。其中國壽4月新契約保費收入326.9億元，前四月新契約保費累積更達1,200億多元。