DCD雙元貨幣存款Dual Currency Deposit 雙幣定存 星展、匯豐、澳盛

雙元貨幣無存保 留意風險
日期:2010/08/02 04:11 記者王孟倫／專題報導

從明年起存款保障金額改為每戶300萬元，並擬將外幣定存納入範圍，不過，金管會表示，近期市場相當熱門商品─雙元貨幣組合式商品，並非傳統定存，不受存款保險之保障；金管會也提醒，雙元貨幣具有匯損風險，恐侵蝕原始本金，因此投資人應審慎評估、謹慎理財，避免造成資產的損失。

由於目前市場利率仍偏低，不少投資人為尋求較高收益標的，轉而投向以「存款」與「衍生性商品」結合的結構型商品，即「雙元貨幣存款」（Dual Currency Deposit, DCD）。

對於「雙元貨幣商品」，金管會說明，這是一種高度複雜的衍生性金融商品，其設計結構是透過兩種外幣存款「連結」選擇權；也就是說，「雙元貨幣」固然收益可能提高，但投資人的本金卻可能被轉換成相對弱勢貨幣，而產生匯兌的風險與損失。

銀行局指出，目前銀行所提供的「雙元貨幣商品」，大都是結合賣出匯率選擇權之價金，在結算時匯率若達約定轉換條件，銀行依約將客戶原存入貨幣及利息，轉換成另一貨幣給付客戶，因此，「雙元貨幣」是無法百分之百保障返還原計價幣別承作的本金。

當投資報酬率愈高，投資風險也相對愈高，銀行局表示，雙元貨幣為具有相當風險的選擇權投資商品，為避免投資人缺乏風險意識，金管會已要求國內銀行，必須將各種可能的投資風險與商品報償計算型態等，充分揭露告知銀行客戶，勿使投資人誤解或引起投資消費糾紛。

金管會也函令國內各銷售商品的銀行，不能以存款名義銷售「雙元貨幣」，也不能將產品銷售給保守型的投資人；尤其，「雙元貨幣」與一般存款並不相同，是無法獲得存款保險保障。

此外，目前也有銀行推出「雙幣定存」商品，銀行局表示，這與「雙元貨幣」不同，「雙幣定存」基本上就是定存、並沒有結合衍生性商品；客戶可以從基本幣別與高息幣別各挑選一種幣別、來承作定存，通常銀行會提供其中一筆定存，可享定存利率加碼優惠。

官員強調，「雙幣定存」雖然標榜可以百分之百保本，但這是指「原幣別」的本金可以到期領回全額，也就是說，若要轉換貨幣別，還是會有匯損之風險，消費者必須注意。

雙幣定存降溫 外銀低調賣
日期:2010/07/31 02:58 黃琮淵／台北報導
中國時報

金管會要求存款商品，不得再綁保險、基金或存款等商品，搭上升息題材的「雙幣定存」商品，首先遭殃。三家推雙幣加碼的外銀，最早推的澳盛銀，隨原本專案將於7月底到期，將不再續推；星展、匯豐銀原訂9月底到期，現階段則是「能做不能說」，做一天、是一天。

客訴糾紛不斷，金管會研擬禁止存款「綁東綁西」，並透過電子郵件通知承做這類商品的銀行；不過，因信函內容並未明文禁止，是以極大篇幅，叮囑銀行需加強告知客戶，可能之虧損風險，造成各銀行霧裡看花，解讀南轅北轍。

以雙幣定存為例，金管會認為，各銀行只強調加碼幅度，卻對外幣可能的匯損風險隻字未提，一旦遇匯率反轉，動輒3％、5％的貶幅，利息錢都不夠賠；未來若銀行要推雙幣定存，需將這些例子「血淋淋」告知客戶，避免再惹爭議。

對於這番勸誡，有的銀行認為，還不到全面禁止的地步，只是未來在推這類存款搭投資商品時，須告知客戶事項，將較過去繁雜；但也有銀行解讀，此舉是對仍在銷售的商品，訂下「落日條款」，未來這類商品恐就此走入歷史。

目前推出雙幣定存的，有澳盛、星展、匯豐三家外銀。澳盛銀表示，原先規畫的雙幣定存專案，就是做到7月底，將自然而然停賣；若還要續推，則會向金管會再提出申請，金管會「准做就繼續做，不准的話也只好照辦」。

星展、匯豐銀昨日表示，尚未接獲金管會停賣要求，目前將照原本專案規畫，承做到9月底止。不過，為避免觸怒主管機關，態度也很低調，不敢再打宣傳廣告，該行主管私下說，就是「做一天、算一天，做到不能再做為止」。