年金保險 利率變動型年金 變額年金險 傳統年金險

投保利變年金險 無節稅效果
2010-09-07 工商時報 【記者陳慧芳／台北報導】

零附加費用、短年期解約費的利變年金險，過去被視為「類定存」保單，吸引保守型、銀行大戶買單，但理財規劃師提醒，只要投保年金險，皆必須注意要保人跟受益人為同一人，才能避免贈與稅的問題。

國際認證理財規劃顧問（CFP）蕭俊仁表示，年金險沒有壽險保額、死亡給付，算是儲蓄性質保險，若進一步分析定存與利變年金的差異，除宣告利率及附加、解約等費用率，就連稅負狀況也完全不同。

由於利變年金險逐漸導向6年期以上，附加費用率約3％，若5年內解約的話，還會有解約費用需支付，所拿回來的錢，可能會低於總繳保費；至於銀行定存則不需要任何費用，若是中途解約，頂多是利息打折，本金也不會有任何虧損。

至於稅負方面，投保年金險時，要注意要保人跟受益人必須為同一人，才能達到節稅效益，但等於是自己存自己用，無太大效益；若是要保人跟受益人不同的話，會有兩種稅負狀況發生，一是在年金領取期間，受益人每年領取的年金不得超過220萬元的贈與稅免稅額，否則要保人要繳納贈與稅；第二則是若當年度受益人所領保險金超過3,000萬元，超出部分納入最低稅負制課徵所得稅。

此外，若要保人與被保險人為同一人，若被保險人在年金累積期間就身故，保險公司須退回保價金，當然就會被視為遺產，會有遺產稅發生。

至於定存，每年都有27萬元利息免繳所得稅的優惠，每一申報戶至少要定存2,700萬元以上才需要繳稅；但是在定存期間若存戶身故，則定存金額一樣要納入遺產課稅；若是以定存贈與子女，每年超過220萬元的部分也要課徵贈與稅。

短期利變保單 停售前熱賣
【經濟日報╱記者蔡靜紋／台北報導】 2010.09.04 02:26 am

大型壽險公司陸續停售利變型保單，影響壽險業8月新契約保費變化。據了解，富邦人壽8月以372.74億元再度衝出歷史新高紀錄，國泰人壽單月新契約也超過300億元；新光人壽則和7月相當，新契約保費收入維持70餘億元。

壽險人士透露，國壽、新壽的短年期利變型保單9月中旬將全面停售，前三大壽險公司10月起可能都不會再銷售短年期利變型保單。

針對利變型保單近期出現停售效應，保險專家建議，民眾不必一窩蜂搶購，因利變型保單的報酬率雖高於銀行定存利率，但仔細比一比，還可以找到如養老險等報酬率更高的商品。

利變型保單成為近年大型壽險公司銷售利器，但考量壽險公司銷售太多短年期利變保單，可能面臨資產配置風險，金管會保險局因而要求壽險公司提高銷售保障型保單，調整3年期以下利變年金銷售比重。

國泰人壽配合主管機關政策，7、8月起停售利變型保單，但因必須事先告知合作銀行，時間上出現遞延效應，最主要的銀行通路國泰世華銀行昨（3）日起全面停售短年期利變型保單，其他銀行之後也將陸續停售，國壽內部規劃，9月中旬各銀行通路便不再銷售利變型商品。國壽指出，配合停售利變型商品，國壽也同步加強分期繳費商品的銷售力道。

新光人壽去年起便降溫利變型保單銷售，但仍因應市場需求推出部分短年期利變商品，8月起配合主管機關要求，已全面調整短年期利變保單，預計9月中旬將全面停售。

富邦人壽不願透露何時全面停售短年期利變商品，市場人士則透露，應該是9月底。富邦人壽總經理鄭本源表示，富邦人壽已開始調整商品結構，8月傳統型的分期繳商品及投資型保單都增加，富邦人壽銷售利變型保單，但占整體保單銷售比重僅不到一半，也有足夠的資產配置能力確保銷售利變保單的獲利空間。

閱報秘書／利變型年金保單

利率變動型年金（簡稱利變型年金）是年金保險的一種，也就是投資到期後可以每年領回一定金額的保險商品。有別於傳統年金商品，保險公司每年會依投資市場情勢對利變型年金保單公告「宣告利率」，宣告利率高低影響保戶未來可領到的年金金額，因此宣告利率愈高，對保戶愈有利。近幾年新台幣利率處於低檔，短年期利變型年金的宣告利率因為高於銀行定存利率，吸引不少定存族把資金從存款轉入利變型年金，目前利變型年金宣告利率約為1.17%。

變額年金險 買氣衰退2成
2010-09-19 工商時報 【記者陳慧芳／台北報導】

全球投資市場持續，投資型保單買氣仍比去年降溫，尤其變額年金險更衰退兩成，壽險業者建議，變額年金險是3類年金險中，保費相對便宜的，適合單身不婚族或要靠自己籌措退休金的父母來做規劃。

根據壽險公會統計8月份壽險業總保費收入，投資型保單單月保費達161.42億元，雖然較上個月成長百億元，而今年前8月占全險初年度保費收入僅11.1％，明顯低於去年同期；尤其是變額年金險，今年前8月累積保費收入503億元，較去年同期間衰退超過兩成。反觀利變年金險，因短年期商品10月底停售潮將至，光是8月份就強力吸金達515億元。

壽險業者指出，變額型、傳統型及利變型等3大類年金險，無論是累積退休金速度、給付金額及保費都不同。

若以累積退休金的速度來看，變額年金險是視投資報酬率而定，長期潛在獲利性大，最終年金給付金額，視累積的保單價值而定；至於傳統年金險，則是按照保單預定利率來增值，保戶所能領回的年金金額是固定的。近兩年買氣強強滾的利變年金險，則是採取浮動方式，依每月宣告利率而定。

進一步以保費來看，在相同的年金給付金額下，變額年金險相對保費最低，其次為利變年金險，最貴的就是傳統年金險。

大都會人壽指出，在低利率時代，建議以1/3的收入來進行投資理財，當中再撥出1/3的資金，用來投保變額年金保險，透過定期定額或彈性繳交保費，長期累積帳戶價值，相當於在現階段用比較低的保費，可儲備出高額的退休基金。

以大都會國際人壽「悠活人生變額年金保險」為例，年金累積期間至少10年，且年金給付給開始日被保險人年齡最高為80歲，年金給付期間最長可至被保險人110歲。在投資標的方面，每1年有6次免費轉換投資標的優惠，保戶可因應市場變化調整理財配置，有效提高資金報酬率。至於未來年金給付方式，民眾可選擇一次給付或是終身分期給付，領取方式相當彈性。
短年期利變年金險 月底下架

【經濟日報╱記者孫中英／台北報導】 2010.09.14 09:07 am

壽險業統計，今年前八月利變年金商品在市場吸金超過3,000億元，因而引發金管會注意，據了解，1、2年期的短年期利變年金保險，本月底過後可能全面下架，消費者沒辦法再買得到。

國泰人壽已通知銀行通路，15日起全面下架短年期利變型年金產品；富邦及新光人壽也規畫9月底停售銀行通路的短年期利變年金商品。

金管會日前已發函修正人身保險商品審查應注意事項，明令保險商品的「解約費用」應該合理。

由於現行的1年及2年期利變年金商品幾乎都不收任何「解約費用」，因此在金管會新政策於11月初生效後，不收解約費用的保單可能違規。

壽險業者指出，近年壽險市場賣最好的商品就是1年期利變年金，主要是保單宣告利率1.17%，高於新台幣定存利率，且不收任何解約費用，投資人投保一年後，資金隨時可解約離場，轉進其他投資。

近兩年市場利率太低，新台幣傳統壽險保單保費太貴，讓保單不好賣，壽險業靠著利變年金這種「類定存」保單，繼續在銀行通路吸收大量保費。

根據壽險公會統計，前七月利變年金商品的保費收入就有2,800多億元，加計8月的收入可望突破3,000億元。

大都會指變額年金適合累積退休金
【聯合報╱記者孫中英／即時報導】 2010.09.16 05:42 pm

大都會人壽建議不婚族或頂客族更需積極理財，提早準備退休金，為退休生活儲備能量。

大都會人壽表示，在低利率時代，變額年金保險以定期定額或彈性繳交保費，可自己決定投資金額及自由選擇投資標的，並利用長期投資的效果累積帳戶價值，相當於在現階段用比較低的保費，在未來創造無限獲利的可能，儲備高額的退休基金，非常適合單身不婚族或要靠自己籌措退休金的父母。

大都會人壽指出，以該公司一張變額年金保險為例，保戶可約定不同的繳費金額，自由決定變更投資比重，逢低加碼、逢高減碼，每次可以連結最多10支基金，一年更享有6次轉換投資標的免手續費的優惠，便利保戶因應市場變化調整理財配置，有效提高資金報酬率。

養兒防老不如養保險！善用變額年金險　存老本靠自己就行(2010/09/21 10:32)
記者顏真真／台北報導

隨著國人平均壽命愈來愈長，尤其女性比男性更長壽，如何讓長壽成為祝福而非負擔，就成為台灣民眾規劃退休時的重點，尤其台灣的「不婚族」及已婚不生育的「頂客族」比例愈來愈高，養兒防老不復存在，倒不如多養幾個保險兒子會更可靠，壽險業就建議，除了必備的健康醫療保障之外，不婚族或頂客族更需積極理財，提早準備退休金，為退休生活儲備能量。

據衛生署最新統計顯示，國人平均壽命為79歲，男性平均壽命為75.9歲，女性則有82.5歲，女性還足足比男性長壽了6.6歲。如何讓長壽成為祝福而不是負擔，成為台灣民眾規劃退休時的重點，尤其是台灣的「不婚族」及已婚不生育的「頂客族」比例愈來愈高，養兒防老的功能幾乎不復存在，許多民眾甚至認為，不如多養幾個保險兒子會更可靠。

除了必備的健康醫療保障之外，大都會人壽建議，不婚族或頂客族更需積極理財，提早準備退休金，為退休生活儲備能量，尤其在低利率時代，變額年金保險以定期定額或彈性繳交保費，可自己決定投資金額及自由選擇投資標的，利用長期投資的效果累積帳戶價值，相當於在現階段用比較低的保費，在未來創造無限獲利的可能，儲備出高額的退休基金，非常適合單身不婚族或要靠自己籌措退休金的父母。

大都會人壽進一步指出，以「悠活人生變額年金保險」為例，保戶可約定不同的繳費金額，自由決定變更投資比重，逢低加碼、逢高減碼，每次可以連結最多10支基金，一年更享有6次轉換投資標的免手續費的優惠，便利保戶因應市場變化調整理財配置，有效提高資金報酬率，做為退休養老或是資金靈活運用，而且投保年齡最高可達70歲，一律免體檢、免健告，年金累積期間至少10年，且年金給付給開始日被保險人年齡最高為80歲，年金給付期間最長可至被保險人110歲。

不過，大都會人壽也提醒，不婚的單身貴族收入較為穩定，又沒有額外的家庭財務負擔，若沒有訂定理財計劃，財富可能就在過度消費或是通膨的侵蝕下累積緩慢，為了有效控制支出並達到儲蓄的目的，建議應建立好記帳的習慣，並以收入的1/3進行投資理財，並將其中1/3以「變額年金保險」的方式進行定期定額的繳費，在不同的時間點適時變更投資標的，有效分散風險。

煩惱繳學費 短期利用保單借款
【中央社╱台北31日電】 2010.08.31 04:33 pm

9月開學將至，父母是否煩惱子女學雜費問題？壽險業者表示，面臨資金需求，短期可透過保單借款，長期可規劃購買變額年金商品，彈性繳保費並彈性提取，靈活運用資金。

大都會國際人壽保險公司表示，暑假將近尾聲，有些父母開始煩惱開學子女繳交學雜費問題，面臨短期資金周轉需求，除了透過信用卡預借現金、小額信貸，也別忽略保單借款功能。大都會人壽表示，保單借款利息遠低於市場上小額信貸、預借現金等籌資管道，且具有利率優惠、手續簡便、免保證人、無違約金等優點，最重要的是撥款迅速，相當適合有短期資金需求的保戶。大都會人壽舉例說，他們近期推出的「保單借款『優利貸』」專案，即享有年利率3.69%優惠，申貸期間到今年10月31日止。

英國保誠人壽表示，從子女上幼稚園開始到大學畢業，教育支出至少長達16年，保守估計最少花費新台幣120萬元；而變額年金商品可作為家庭資金累積平台，可因應各人生階段支出。

保誠人壽銀行保險通路長張錡和表示，變額年金商品一方面可視需求彈性提取帳戶價值來支付孩子每學期學費；另一方面遞延期滿後，固定領取的年金將成為一筆穩定收入，同時兼顧退休生活。保誠人壽舉例表示，假設王老師32歲育有一子，投保「保誠人壽金享年年變額年金保險」，她將50萬元儲蓄做為第一筆保費，第二年開始每一季存入3萬元，每年領到年終獎金時再和先生一起存入10萬元；這規律的投資直到王老師50歲時才停止。假設投資報酬率為6%，王老師54歲時保單帳戶價值已累計達1000多萬元。若王老師提取300萬元做為孩子出國深造費用，隔年開始領取年金，在年金預定利率2%情況下，王老師每年還可領約32萬元的年金，最高領到110歲。

利變年金大吸金 11月起禁售
日期:2010/09/23 02:36 林上祚／台北報導
中國時報

台灣游資淹腳目，金融風暴過了兩年，游資氾濫現象更為嚴重，八．六兆元的超額儲蓄，比二年前又多出了二兆元。為了吸引民間氾濫游資，金融機構紛紛推出「類存款商品」吸金，引發金管會高度重視，對相關商品祭出停售令。

其中，壽險業的「利變型年金」，今年賣了近四千億元；聯博投顧一檔主打「每月配息」、「年報酬率八％」的境外基金，居然從台灣吸金三千億元。「類存款商品」吸金現象令人咋舌。

台灣超額儲蓄現象到底有多嚴重，比對二位財經官員的說法，就可以看出端倪。前年十月央行總裁彭淮南表示，台灣民間超額儲蓄約六．五兆元。今年六月經建會主委劉憶如上任，大力鼓吹民間資金參與公共建設。她當時統計的民間超額儲蓄達八．六兆元，但如果從「央行發行定期存單餘額」與「郵政儲金餘額」二項游資指標來看，前者二年內增加了三．二兆元，後者目前餘額已來到四．五兆元，台灣的超額儲蓄恐怕有十兆元之譜。

由於一年期定存利率只有一％，五百萬以上大額定存利率更只有○．四％，許多大型行庫還會婉拒大額存款。為了要尋找高收益，部份資金紛紛轉向投信、壽險業發行「類存款商品」。

以國泰人壽的超利ＨＩＧＨ利變型年金為例(甲型)，這款「零到七十歲可投保」、免體檢、「綁約一年解約，免付解約費用」、保費一次繳二十萬元以上的保單。儘管一．一二％的宣告利率，只比定存利率高出一些，但類似的利變年金，還是吸引到無處可去的濫頭寸，「很多銀行理專，都是把它當定存在推。」壽險業主管形容。

保單利率不到三％的利變型年金，今年都賣到三、四千億元，標榜「每月配息」、「年報酬率六或八％」、升值題材（如澳幣）的境外基金與外幣高利活存，更是賣到嚇嚇叫。由聯博投顧引進聯博全球高收益債券基金，四千億元的基金淨值，其中居然有三千億元是台灣人投資。聯博為了吸引台灣民眾投資，還特別設計了台灣投資人專屬級別（share class），歐元、美元、澳幣，各種計價幣別應有盡有。

由於利變年金與部分境外基金，吸金的金額已經大到有些離譜，金管會最近針對相關商品，已經祭出銷售禁令。保險局副局長吳崇權表示，利變年金靠著高於銀行定存利率，吸收大量銀行游資，但壽險業收到這些錢以後，是否有地方投資，如果缺乏投資管道，錢愈收愈多，日後可能發生實際投資報酬率，低於宣告利率的情形。除非壽險業者可以針對利變年金，另外提存保險準備金，否則短年期利變年金十一月起，將不得再販售。

規劃退休金要趁早　1/3理財1/3保險
日期:2010/09/23 02:36 張家嘯

退休到底要存多少錢才足夠？國人「不婚族」或「頂客族」比例越來越高，養兒防老的功能幾乎不復存在，因此準備退休金成為重要課題之一。專家建議，可以依照退休後希望過著哪種生活水準來推估，而且必須瞭解無論距離退休還有多遠，規劃越早開始就越有利。

若以平均餘命方式計算，上班族60歲退休後，約有22年的平均餘命，也就是說，至少需準備22年的生活費用，而根據世界銀行定義，退休後每月的收入至少需要有退休前薪資的七成，才能確保退休後能享有退休前相同的生活水準，所以假設退休前月薪6萬元，退休後每月的養老金收入至少要有4萬2千元。

中華人事主管協會執行長林由敏即表示，如果只求基本溫飽的退休生活，可參考主計處公佈的每月最低生活費。以98年為例，台灣省每月最低生活費為9,829元、台北市為14,558元、高雄市為11,309元、台北縣為1,0792元、金門連江縣為7,400元。

因此以住在台北市為例，假設一對夫妻邁入退休生活，已經有一戶自有住宅，每月每個人最低生活費14,558元，一對夫妻22年下來，不考慮通貨膨脹的因素下粗略推估，得籌措768萬元的退休金。

大都會人壽則認為，在低利率時代，變額年金保險以定期定額或彈性繳交保費，可自己決定投資金額及自由選擇投資標的。利用長期投資的效果累積帳戶價值，相當於在現階段用比較低的保費，在未來創造無限獲利的可能，儲備出高額的退休基金，非常適合單身不婚族或要靠自己籌措退休金的父母。

為了有效控制支出並達到儲蓄的目的，建議應建立好記帳的習慣，並以收入的1/3進行投資理財，並將其中1/3以「變額年金保險」的方式進行定期定額的繳費，在不同的時間點適時變更投資標的，有效分散風險。

林由敏強調，上班族千萬不要被退休金的金額嚇到，就打消退休理財的念頭，應該是盡量尋找適合自己的理財方式，包括加入新制勞退金的自願提繳行列，或是定期定額投資基金等，都是循序漸進完成退休理財。

大都會人壽也建議，擬定退休理財計劃時，應以穩健為先，視自身的資金流量及理財目標，慎選理財工具及正確的策略，並且定期審視理財績效，才能創造最大效益，預約美好的退休生活。