2016年1月底績效 勞工退休基金新制1兆5428億全委8210億-1.50％ 勞工退休基金舊制6757億全委3075億-1.46％ 勞工保險基金6559億全委1755億-1.18％ 國民年金保險金2165億全委420億-1.34％

2016年1月底績效 勞工退休基金新制1兆5428億全委8210億-1.50％ 勞工退休基金舊制6757億全委3075億-1.46％ 勞工保險基金6559億全委1755億-1.18％ 國民年金保險金2165億全委420億-1.34％

勞動基金報酬率 差強人意

2016年03月05日 04:11
記者魏喬怡／台北報導
工商時報

檢視勞退金、勞工保險金、國民年金保險基金的整體績效（自營加代操），截至2016年1月底，以勞工保險基金績效最佳，報酬率3.168％，勞工退休基金不管新制還舊制都約2.17％，國民年金收益率則為1.749％，在全球低利環境下，差強人意。

目前勞保基金規模約6559億元，其中，委外代操的規模達1755億元，績效至105年1月底約-1.18％。國內委外代操是野村與永豐、國泰、統一投信，其中國泰投信自委任迄今的報酬率最高，2年多績效可達13％，打敗大盤的-2.6％。國外代操相當多，依各家公司強項來操作各類型基金，包括威靈頓、瑞萬通博、MFS、Amundi、貝萊德、實港、博祿貝、坦伯頓、Standish Mellon、太平洋、聯博、北美信託、LGIM、Geode、信安環球、CBRE、Cohen & Steers、麥格理、Magellan、RREEF、NNIP、布蘭迪、盧米斯等。績效最好的是MFS，委任迄今5年來報酬率70.44％，打敗大盤的39.91％。

新制勞退金規模達1兆5428億元，委託經營規模達8210億，績效為-1.50％；舊制勞退金規模達6757億元，委託經營規模達3075億元，績效也是-1.46％。104年代操的業者包括永豐、國泰、統一、復華、匯豐中華、安聯等，績效最好的是國泰投信，報酬率-3.03％，優於大盤的-14.46％。

國民年金保險金規模達2165億，委託經營規模達420億元，績效-1.34％。委外的投信包括統一、匯豐中華、國泰、永豐、摩根，績效最好的是國泰投信，102年5月至105年1月底的報酬率11.92％，打敗大盤-1.29％。國外代操有北美信託、LGIM、GEODE、信安環球、CBRE、盧米斯、布蘭迪、NNIP等。

勞動基金代操 30家搶破頭

2016年03月05日 04:11
記者魏喬怡／台北報導
工商時報

規模高達53億美元（約新台幣1750億元）的新制勞工退休基金、舊制勞工退休基金、勞工保險基金及國民年金保險基金代操標案進入最後階段，由於這是近期亞洲規模最大的退休基金標案，吸引了逾30家國內外資產管理公司摩拳擦掌參與投標，預計3月25日揭曉得標者名單！

在勞動基金運用局對國際情勢評估研究後，此次的代操基金分為二大項。第一項是「全球多元資產型」的委任，金額達32億美元；其中新制勞工退休基金預計委任18億美元、舊制勞工退休基金預計委任6億美元、勞工保險基金預計委任8億美元，這三大基金都各委任4家業者。

第二項則是「亞太混合指數增值股票型」的委任，總金額達21億美元，其中新制勞工退休基金預計委任15億美元、勞工保險基金3億美元、國民年金保險基金3億美元，各委任3家業者代操。

外商資產管理業者指出，對外商來說，原本就有全球投研資源可運用，代操海外投資具有優勢，而退休基金的代操一拿就是5年，期滿後若是績效好可繼續委任，且委任不限定一次，對基金公司來說，具有長期穩定性的規模，因此通常符合條件的業者收到投標通知後，都會相當踴躍參與。

投信業者指出，能拿到政府退休基金的代操，意味著操盤能力、投資團隊等各方面，都受到政府的肯定，對公司的品牌形象能大幅提升，因此各家莫不爭相投標。

據了解，此次投標者至少要成立3年以上、全球管理的資產市值不得少於50億美元或等值外幣。

另外，對於業者相關市場操作經驗，也有嚴格的限制，像是如果申請全球多元資產型的代操，提出的相關基金歷史績效不得少於3年，並且要跟大盤比較，而提議的產品個別策略投資績效之衡量與表達，須符合CFA Institute所訂GIPS的要求等。