複利增額終身壽險長期內部報酬率IRR接近3%

複利增額熱賣 國壽再出招
2010-03-01
工商時報
【記者彭禎伶／台北報導】

通膨成為經濟發展的新顧慮，壽險公司因此翻新策略，複利增額終身壽險上陣！國泰人壽推出繳費期間保額3％複利、繳費期滿5％複利的終身壽險，在業務員通路大賣，25日再度追加6年繳費年期的商品，滿足想短期迅速累積資金的保戶；一向主打此商品的宏泰人壽，也著手規劃，6月推出美元複利增額終身壽險，屆時利率可望比新台幣保單利率高。

主計處的資料顯示，民國93年到97年消費者物價指數年增率（通膨率）平均1.97％，假設通膨率不變，現在的100萬元與20年後的148萬元，50年後的265萬元一樣大，但如提高，就代表未來資產可能縮水，若只將錢存在銀行，用1%多的方式去滾動，利息就被通膨吃掉了。

國壽先前推出繳費年期10、15及20年期的複利增額終身壽險，是近期業務員主力商品，不少民眾看到複利滾動，且長期內部報酬率（IRR）接近3%的情況下，投保率相當高。國壽甚至推出保額5萬元就可承保，每月只要1,000多元的保費，如同定期定額存款般，適合只有少數閒錢的民眾；也有許多大客戶已有一大筆閒錢在銀行，想追求更高利率，因此也推出6年期繳費的複利增額保單，6年繳費結束，保額即開始5%複利滾動。

宏泰也是推出繳費期間保額3%複利、繳費期滿保額5%複利增額的商品，繳費期間也是10、15、20年期，但另推出6年繳費，繳費期間保額100%單利增加，繳費期滿保額2.25％複利增值的商品，如50歲的男性，投保100萬元保額，1年要繳100萬8,700元左右，剛開始保費會高於保額，繳費期滿後IRR也會逐步接近2.25％，甚至3％。

臺銀人壽也有類似商品，但是繳費期間1到10年保額10％單利，接著11到20年是15％單利，繳費期滿後是2.5％複利增值；富邦人壽及南山人壽則是繳費期間到終身都是保額複利3％增額。

國壽鑫添鑫增額壽險 保額複利增值抗通膨
記者朱芝瑩/報導

年關將至，歷經金融海嘯後，在景氣復甦的過程中，謹慎的投資方針搭配穩定的儲蓄計畫，才能替自己累積可觀的財富，近期有不少壽險公司推出增額終身壽險，其特色為當年度保額皆以「複利」方式遞增，繳費期滿後，當年度保額更有3%到5%的增長，在物價指數高漲的時代，不失為一種良好的保障工具。

根據行政院主計處資料顯示，從93年到97年消費者物價指數年增率平均為1.97%，假設每年的通貨膨脹率是1.97%，現在的100萬將與20年後的148萬、50年後的265萬等值，若通膨率再增高，資產縮水將更嚴重；同樣地，保額也一樣會受通膨影響，而「增額終身壽險」的最大特色就是保額年年遞增，如此將可減緩通膨的影響。

目前市場上的增額壽險商品眾多，以國泰「鑫添鑫」為例，當年度保額在繳費期間以每年「3%複利」成長，繳費期滿後將改為每年「5%複利」遞增；富邦人壽的「富利多」及南山人壽的「鴻利多」，當年度保額到終身都以「3%複利」遞增；中國人壽「金萬利」的當年度保額在前3年為年繳化保費總額，第4年開始每年以「6%單利」遞增。

國泰人壽提醒，在選購增額終身壽險時，最需注意的是當年度保額的遞增方式，是單利還是複利？以及遞增的比例，因為這兩者都會影響到當年度保額遞增的速度。

假設購買100萬保額，採每年5%「單利」增值，第二年保額變大為105萬元，若是採5%複利增值，第二年保額增加到110.25萬元，若保戶在第二年不幸身故，將以複利增值的保單理賠保戶110.25萬元。

以國壽「鑫添鑫終身壽險」為例，其特色為當年度保額都以「複利」方式遞增，繳費期滿後的遞增比例更從3%提高到5%至109歲止，若被保人活到110歲，更以當年度保額當作祝壽金給付。承保年齡0到75歲，分為10年、15年和20年期，保額限制最低5萬，最高6,000萬元為限。

以30歲男性繳費20年期，保額30萬為例，月繳保費為9,690元，當年度保額在前20保單年度內，每年以基本保額的3%複利增值，繳費期滿後提高到5%複利增值一直109歲，且身故保障為當年度保額、保單價值準備金、年繳化保費總額三者取最高者給付，不必擔心未來因家庭責任增加導致保障不足，讓家人能更安心。

增額壽險保單 複利增值高於定存
日期:2010/07/19 04:11 記者廖千瑩／專題報導

在金管會一聲令下，目前5%複利增值的增額終身壽險，市面上幾乎均已停售，由於未來增額終身壽險的增值比率不得超過保單預定利率，以保單預定利率約2.25%來看，複利增值幅度將大為降低，作為退休規劃商品誘因也勢必減低，但若與定存相比，增額保單則仍具吸引力。

增額終身壽險這兩年成為壽險業的主力商品之一，包括國泰人壽、富邦人壽及宏泰人壽等，均推出過類似的商品，不過複利增值的幅度上各家不同，其中又以宏泰人壽銷售這類商品最力，且透過保險經紀人通路銷售也有不錯的銷售成績。

所謂的增額終身壽險，顧名思義，這種壽險保額會越來越大，相較於目前銀行一年期定存利率1%左右，增額終身壽險強調3%或5%複利增值，保單價值準備金在繳費期滿後快速增值，可作為退休金，一般壽險公司銷售時也以退休規劃作為主要訴求。

不過，金管會日前卻盯上這類保單，認為在低利率環境中，保險業經營困難、資金成本約在5%上下，這類增額保單標榜在繳費期滿保額5%複利滾存，且壽險業商品都是長期承諾，擔心對壽險公司財務負擔過大，要求增額終身壽險增值比率不得超過保單預定利率。

在金管會要求下，有銷售增額終身壽險的壽險公司，6月起陸續開始停售，目前國壽已停售、富邦也擬停售，另宏泰人壽原本有3張增額終身壽險，6月底已停售2張繳費期滿5%複利增值的保單，現剩下一張4%複利增值的保單，7月底前會再推出一到兩張新增額保單。根據宏泰人壽規劃，將推出的新增額保單，繳費期間保額複利3%增值，繳費期滿保額複利滾存則從5%降為4%。新舊保單差異在哪？宏泰人壽協理曾永慶解釋，新舊保單在繳費期間差異不大，繳費期滿的增值比率則趨於平緩，保單價值準備金的累積速度也會減緩。

永達保經協理宋木海也說明，若以增額保單繳費期滿保額複利滾存比率減少1%來看，對民眾來說，若到8、90歲以後差異會比較大，保單價值準備金的累積也會受影響。

但若據業者提出的新商品規劃，增額保單的增值比率還是高於保單預定利率，對此，壽險業者認為，金管會的想法是不要觸碰增值比率5%為原則，現在業界將出的保單複利增值比率已經沒那麼高，可能會再慢慢調整。

這類5%複利增值的增額終身壽險，在市面上絕跡後，由於增值比率降低，作為退休規劃商品誘因也降低，這類商品是否還有利基？壽險業者認為，依照目前一年期定存利率1%來看，這類商品還是打敗定存利率；且若從保險需求面來看，增額保單也有長期穩定累積資產的優點。